目前关于住房混乱的争论两个单独的问题：住房的负担能力，以及银行制度的风险在房价中的任何明显下降。
显然，他们都是重要的问题，它们之间的联系是很多家庭主义者在财务中夸大的潜力，无法偿还贷款，从而延续他们的银行。
但是，当您查看抵押贷款的数据时，这种overrace的系统风险看起来很小。来自澳大利亚审慎监管机构（APRA）的数据揭示了住房贷款的平均余额在过去五年中几乎没有趋于向上趋势（见下面的第一个图表）。
这是在房价强烈上涨的时期。实际上，这意味着，平均而言，人们在他们的房子里有更多的公平，以支持他们的借款。
这不仅仅是为了平均值，而且如果您查看投资者贷款或低文档（LOC-DOC）贷款（这些旨在提供通常所需文书工作的人，例如自雇人士）。同样的趋势出现了。这并不清楚，人们正在承担过度的风险 - 当然不是最近。
即使是新贷款，你也得到相同的基本图片。下图显示了新贷款的估价比贷款。明确的是，对于大多数新的贷款，人们借入他们房屋价值的60％和80％。
在房价下跌落下的人的比例 - 借助于90％以上的估值比率的人 - 一直在下降。再一次，基本图片是谨慎的家庭之一，而不是一个赌博房价上涨的人群。
有很多关于住房的混淆，因为人们不合适的比较。一个常见的错误是将住房债务金额与国民收入进行比较。这是非常误导的。
更正确的比较是您的收入和服务贷款所需的收入金额。在国家一级，这意味着我们应该看待国民收入的规模和服务债务所需的收入量（不是债务数额）。
储备银行使用的另一种选择是比较人们所拥有的资产金额的债务金额。正如我们在下面的图表中看到，家庭负债的价值一直在增加，但家庭持有的资产总价值似乎越来越快。同样，没有明确的情况，家庭部门过度借来。
这一切都不是否认房价可以下降，或者有些人在悉尼居住的地方很难找到它。房屋在澳大利亚其他地区更便宜，房地产价格甚至在一些地区跌倒。
这件作品是谈话的新三个图表系列的一部分，其中我们的目标是突出三个简单的图表中的有趣趋势。
Rodney Maddock，维多利亚大学副校长和蒙纳士大学经济学兼职教授
本文最初发表在对话上。阅读原始文章。
