最新的数字是 - 不仅是澳大利亚的住房市场经济衰退，但下降的速度正在加速。
悉尼在本季度陡峭下降，中位数价格下跌3.1％（36,000美元），最新的域名房价报告显示。
墨尔本的中位数价格均显示甚至陡峭下降3.9％，或者季度减少了35,000美元。在两个城市单位现在都是表现优于房屋。
全国房屋价格下跌较低，截至9月季度下跌2.6％至781,787美元。
域名房价报告，2018年9月 - 了解房屋和单位在您所在的城市是如何表演的但经济衰退在哪里来自哪里？一分钟悉尼和墨尔本似乎受到永久的房屋价格通胀的威胁，下一个（更丰富多彩）的头条新闻正在阅读“砖块和屠宰”。
可以说，触发器与供应，迁移或鳄梨有关。相反，倾翻点最受欢迎的原因之一一直是“更严格的贷款状况”。
由于东海岸的业主观察他们的股权下降，买家想知道他们是否应该进入市场，值得解开“更严格的贷款条件”到房价下跌的重要性。
'更紧的贷款状况'：这是什么意思？
“更严格的贷款条件”基本上意味着抵押贷款变得越来越难以得到。
某些抵押贷款产品变得越来越昂贵，最高借贷金额正在下降，拒绝更多人拒绝贷款。
这减缓了住房的信贷的增长，而不是降低价格。
以上图表显示了RBA现金率，中位数居住价格和体制干预措施的互动。根据全球金融危机实施的现金利率削减用于增加房价。2014年，APRA建议投资贷款增长10％。由于这种实际上恰逢现金率削减，价格持续上涨。但是，在执法30％的限制后，只有贷款的部分，价格迅速回应。
我们是怎么来到这里的？
自2012年以来，储备银行一直在战斗两场战斗：经济状况低迷，潜在的风险贷款。
矿岗后蓬勃发展，较低的现金率使得金钱便宜，激励人和企业借用，买东西和雇用人民。然而，廉价信贷也增加了住房需求，有助于增加住宅价格。
在2012年的最终现金利率削减之间，域名数据显示中位数悉尼住宅价格上涨370,000美元（以名义术语）。墨尔本增加了250,000美元。有关家庭债务的相关性涉及rba。
投资者的贷款是一个特别关注的是，廉价资金可能“鼓励在房屋市场中的投机活动”。投资住房抵押贷款的综合价值大幅上涨以上南威尔士州南威尔士州和维多利亚州的所有者占用的住房。
这对澳大利亚住房的重大转变说道。到2014年，为住房作为投资，更多的资金是与所有者生活在一起的东西。
但随着通货膨胀和失业仍然不理想，RBA没有在一个地方开始增加现金率来遏制住房投资。
投资者贷款的10％限制
2014年12月，澳大利亚审慎监管局（APRA） - 介入。
主席韦恩贝雷斯写信给主要银行，建议抵押贷款向投资者的贷款不应超过每年10％以上。
如果抵押贷款贷款抵押于投资者超过10％的增长率，则暗示该信，将考虑“监督行动”。
银行遵守2015年9月季度建议。尽管此基准已被删除以来，投资者贷款的增长率仍然很低。
APRA还预示着增加到银行资本储备的增加。还制定了对借款人评估的变化，以确保借款人可以妥善承担偿还。
投资者贷款随后在2015年和2016年之间放缓，甚至低于维多利亚所有者占有者的贷款价值。
但是，房价继续增长。
这是因为，围绕APRA的同一时间设定了增长限制，RBA进行了四次现金率削减。由于金钱变得更便宜，借贷在业主占用空间中升起。
2015年2月在2015年2月间削减和最新的住房融资数据发布之间，新所有者占用者贷款的年度价值在新南威尔士州升至40％，维多利亚州47％。
第一个购房者所有者占用者的印花税优惠 - 2017年推出 - 也鼓励贷款增加。
仅限利息贷款限制30％
2017年3月，APRA宣布了另一种信贷紧缩措施。
这次，仅限兴趣贷款将仅限于产生的新抵押贷款的30％。
仅兴趣贷款条款意味着抵押贷款的前几年只需要利息偿还，而不是偿还本金。
仅利息贷款与投资者欢迎。APRA将税收激励引用作为其背后的激励因素。例如，负齿轮，以唯一的兴趣贷款更有效，因为只有抵押贷款的兴趣部分才能从应税收入中扣除。
因此，唯一有利于兴趣贷款的章程在瞄准市场投资者部门方面有效。
银行有六个月的时间来满足这一新要求，他们很快就会回应。新投资者的一部分有利于唯一的贷款资助从67％下降到低于40％。
在一年中导致30％的上限公告，投资者占纽威抵押贷款的56％的金额（不包括再融资）。在维多利亚州，他们包括46％。
新南威尔士州投资者贷款和住宅价格增长的变化之间的关系尤为强劲。因此，“更严格的贷款条件”很可能成为住宅下降的重要司机。
现在抵押贷款利率正在上升
RBA现金率是抵押贷款利率最重要的基准。
然而，即使官方现金率仍处于历史记录低1.5％，抵押贷款利率也已开始上升，因为银行成本增加。
目前对银行业成本的压力是“信用额差距”：银行面临较高的信贷成本，同时收到未偿还贷款的低利息偿还。
这意味着银行可能需要将更高的成本转嫁给现有或新的抵押贷款人。换句话说，抵押贷款利率将上升。
虽然大多数银行增加了抵押贷款产品的利率，但并非所有抵押贷款产品和客户都会看到同样的增加。
投资者吸收最大的利率增加。投资者的股息贷款税率估计在2015年和2018年期间估计了100个基点。投资者的本金和利息贷款增加了50个基点。
唯一的抵押贷款利率也占所有者占用者的占用者约50个基点。
最近，银行为现有客户提高了利率，同时为新客户提供折扣，以增加市场份额。
更便宜的投资者和唯一的利益贷款仍然可以从不受APRA监管的贷款人内源于不受支持的贷款。
由APRA不受调节的贷款人仅包括市场的一小部分 - 不到5％的优秀住房信用 - 并且没有对房地产市场的影响。然而，过去一年，不受管制的银行的信贷份额一直在增长。
管理市场低迷
APRA的干预措施降低了投机投资贷款的风险，而且又减少了房价增长。
RBA强调，虽然收紧信贷供应，但投资者对抵押贷款的需求也放缓。APRA数据强化了这一点，展示了2014年6月在2014年6月宣布建议增长限额之前达到的投资者贷款的年增长率。
但即使RBA指出了需求下降的作用，其自身的分析表明，最近的财务监管销量较高股票股票水平高的地区。
对资产人士的抑制投资和减少猜测并不是一件坏事。可以说，它应该在第一次干预之前完成了多年。
